In den vergangenen vier Jahrzehnten ist in den entwickelten Ländern das Gesamtvermögen auf mehr als das Sechsfache des Nationaleinkommens angewachsen (gegenüber dem zuvor geltenden Dreifachen); zudem ist die Vermögensverteilung deutlich ungleicher geworden. Dennoch erheben die meisten Staaten keine allgemeine und direkte Vermögensteuer, obwohl eine solche Steuer dazu beitragen könnte, die weltweit zunehmend schwieriger werdende Finanzierung des öffentlichen Sektors zu unterstützen.
.png "Gibt es eine praktikable Lösung zur Besteuerung großer Vermögen? Ist sie für die Wirtschaft vorteilhaft?")
Die derzeitigen Steuersysteme belasten in erster Linie Arbeitseinkommen, während die vermögendsten Akteure ihre Steuerlast leicht minimieren können, indem sie ihre Vermögenswerte nicht veräußern und so die Einkommensteuer vermeiden. Eine gezielt ausgestaltete Vermögensteuer könnte erhebliche Einnahmen von einer kleinen, wohlhabenden Schicht generieren. Gleichzeitig könnte sie Eigentümer dazu anregen, ihr Vermögen in Investitionen mit höherer Produktivität und höheren Renditeaussichten zu lenken, anstatt ihr Kapital in ungenutzten Vermögenswerten zu halten. Allerdings ist die Einführung einer Vermögensteuer alles andere als einfach und kann auch zahlreiche negative Auswirkungen haben – etwa dazu führen, dass mobile Vermögenswerte in Länder abwandern, in denen sie nicht besteuert werden.
Argumente gegen die Einführung einer Vermögensteuer
Die Erhebung einer Vermögensteuer kann schwierig und kostspielig sein: Bestimmte Vermögenswerte lassen sich nur schwer angemessen bewerten – beispielsweise privat gehaltene Unternehmen, landwirtschaftliche Flächen oder Kunstwerke.
- Daher könnten die Einnahmen geringer ausfallen als erwartet.
- Vermögen kann zwar wertvoll sein, ohne dass der Eigentümer über ausreichende liquide Mittel verfügt, z. B. wertvolle Immobilien, aber kein verfügbares Bargeld.
- Sie kann zu einem Kapitalabfluss führen.
- Das System könnte zu komplex werden: Regelungen, die aus Gründen der Fairness eingeführt werden, könnten missbraucht werden und als rechtliche Schlupflöcher dienen. Dies erhöht die Kosten für die Aufrechterhaltung und Kontrolle des Systems und kann die daraus erzielten Steuereinnahmen aufzehren.
Was macht eine Vermögensteuer praktikabel und wirksam?
Trotz der genannten Schwierigkeiten gibt es auch Beispiele, in denen das System der Vermögensteuer gut funktioniert, etwa in der Schweiz und in Norwegen.
Nur sehr große Vermögen erfassen: hohe Freibeträge
Die Regelung sollte tatsächlich nur auf die Vermögendsten, also die Superreichen, abzielen und nicht auf Bürger mit durchschnittlichem Wohlstand.
Niedrige Steuersätze
Selbst ein Steuersatz von 1 % gilt im internationalen Vergleich als hoch.
Breite Steuerbemessungsgrundlage: alle Arten von Vermögen
Alle Vermögenskategorien sollten in die Besteuerung einbezogen werden, um eine Umgehung der Steuer durch Ausnahmen zu verhindern.
Die Ausnahmen sollten die Wiederanlage von Vermögen fördern, dürfen jedoch keine Umgehungsmöglichkeiten bieten.
Etwaige Ausnahmen sollten die Wiederanlage von Vermögen im Inland fördern, die wirtschaftliche Tätigkeit in der ungarischen Wirtschaft beleben und die Beschäftigung steigern, dürfen jedoch keine Steuervermeidung ermöglichen.
Eine Vermögensteuer, die sich in das gesamte Steuersystem einfügt
Die Vermögensteuer sollte sich in das gesamte Steuersystem einfügen und keine Möglichkeiten zur Steuervermeidung oder zur Verlagerung von Vermögen bieten. Die Einnahmen aus der Vermögensteuer könnten dazu verwendet werden, Steuern zu senken, die derzeit Arbeit oder Kapitaleinkommen belasten.
Vermeidung des Kapitalabflusses ins Ausland
Es ist wichtig, dass die Regelung keine Anreize für vermögende Privatpersonen schafft, ins Ausland abzuwandern oder ihre Investitionen abzuziehen.
Gewährleistung sozialer Gerechtigkeit
Die Steuer sollte zu einer gerechteren Verteilung der Steuerlast beitragen und keine neuen gesellschaftlichen Spannungen hervorrufen.
Obwohl die Einführung einer Vermögensteuer sowohl politisch als auch steuertechnisch anspruchsvoll ist, kann ein gut durchdachtes System ein wirksames Instrument zur Verringerung wachsender Vermögensungleichheiten und zur Stabilisierung moderner Volkswirtschaften sein.
Die Berater von LeitnerLeitner sowie des Kompetenzzentrums LeitnerLaw Private Clients und Family Office Services unterstützen bei der Auswahl geeigneter Vermögensstrukturen, der Vertragsgestaltung, der Steuerplanung und administrativen Aufgaben. Sie bieten umfassende Dienstleistungen für eine bewusste Vermögensverwaltung – im In- und Ausland.
Wie kann eine Vermögensteuer zu effizienteren Investitionen anregen?
Eine Vermögensteuer kann über mehrere Mechanismen zu einer produktiveren Verwendung von Kapital beitragen:
Steuerpflicht unabhängig vom Ertrag
Die Vermögensteuer ist unabhängig von den tatsächlich von den Vermögenswerten erzielten Erträgen zu zahlen. Der Eigentümer muss die Steuer auch dann entrichten, wenn beispielsweise eine leer stehende Immobilie oder eine verlustbringende Aktie keinen Gewinn abwirft. Daher lohnt es sich nicht, Kapital in Vermögenswerten zu halten, die kaum oder überhaupt keine Erträge erwirtschaften – nicht einmal ausreichend, um die Steuer zu decken. Dies würde die Eigentümer dazu veranlassen, ihr Geld in effizientere und ertragreichere Investitionen zu lenken.
Ersatz anderer Kapitalsteuern
Eine Vermögensteuer könnte theoretisch eine Senkung oder Abschaffung weniger effizienter Kapitalsteuern ermöglichen und dadurch zu rationaleren Investitionsentscheidungen beitragen.
Senkung der Arbeitssteuern
Die Einnahmen aus der Vermögensteuer könnten die Steuerbelastung auf Arbeit senken und dadurch insgesamt die wirtschaftliche Dynamik steigern.
Eine durchdachte Vermögensteuer kann somit dazu beitragen, dass Kapital nicht in gering genutzten Vermögenswerten ‚ruht‘, sondern aktiv zur Wertschöpfung und zum Wirtschaftswachstum beiträgt.
